ریسک‌های بازار معاوضات بیمه‌های غیرزندگی در بازار سرمایه و صنعت بیمه ایران و راهکارهایی جهت پوشش آن‌ها

نوع مقاله : مقاله علمی - ترویجی

نویسندگان

1 دکتری مدیریت مالی دانشگاه امام صادق(ع)

2 رئیس بیمه مرکزی و دانشیار دانشگاه الزهرا

3 استاد پژوهشگاه فرهنگ و اندیشه اسلامی

10.22056/jir.2020.242932.2770

چکیده

هدف: این پژوهش بررسی ریسک­‌های بازار معاوضات بیمه­‌های غیرزندگی و اقسام مختلف ریسکهای  مترتب بر دو مدل عملیاتی بازار معاوضات بیمه‌های غیرزندگی و ارائه روش­‌های  مختلف پوشش این ریسک‌­ها است. بررسی ریسک و چگونگی مدیریت آن از جمله مهم­ترین چالش­‌های مدیران در شرکت­‌ها و صنایع مختلف است. صنعت بیمه نیز از این قاعده مستثنی نیست و وجود مشکلات متعددی در توزیع ریسک­های صنعت بیمه و مطالبات شرکت­های بزرگ بیمه که تا مدت­های طولانی بازپرداخت نمی­شود و روز به روز بر میزان مطالبات اضافه می­شود، لزوم طراحی و بکارگیری ابزارهای نوین مالی جهت حل مشکلات صنعت بیمه را دوچندان می­کند. یکی از ابزارهای نوین مشتقه مالی که کمک مضاعفی به پوشش و انتقال ریسک می­کند و به عنوان یکی از اوراق‌بهادار بیمه­ای نیز می­تواند به توازن ریسک و همچنین آزادسازی ظرفیت نگهداری هر ریسک در شرکت­های بیمه و بیمه اتکایی کمک نماید، معاوضات بیمه­‌های غیرزندگی است. علاوه بر آن نگاه متفاوت شرکت­‌های بیمه به ریسک­ها و احتمال وقوع آن­ها می­تواند منجر به شکل­گیری بازار معاوضات بیمه­‌ای خصوصاً معاوضات حوادث فاجعه‌­آمیز شود.
روش‌­شناسی:  ابتدا براساس مطالعات کتابخانه­ای و با روش تحلیلی-توصیفی و پرسش از خبرگان و روش گروه کانونی متشکل از خبرگان بیمه اتکایی به بررسی ریسک­‌های بازار معاوضات بیمه­‌های غیرزندگی و ریسک­های ابزار معاوضات بیمه‌­های غیرزندگی پرداخته، سپس انواع مختلف روش­های پوشش این ریسک­‌ها بیان می­شود.
یافته­‌ها: پس از بررسی ریسک­‌های بازار معاوضات بیمه‌­های غیرزندگی، اقسام مختلف ریسک­‌های  مترتب بر دو مدل عملیاتی بازار معاوضات بیمه های غیرزندگی و روش­های پوشش ریسک آن­ها که بر مبنای نتایج  بدست آمده از خبرگان گروه کانونی است، احصا می­‌گردد. 
نتیجه­‌گیری: یکی از ابعاد اجرایی شدن بازار معاوضات بیمه­های غیرزندگی بررسی ریسک­های آن می­باشد که در این پژوهش ریسک‌­ها و انواع روش­‌های پوشش ریسک مدل ارائه شده‌­است.
طبقه‌بندی موضوعی: G22،G10،G0، Z12

کلیدواژه‌ها


عنوان مقاله [English]

Market Risks of Non-Life Insurance Swap in the Capital Market and Insurance Industry of Iran and Solutions to Cover Them

نویسندگان [English]

  • Seyed Mohammad Javad Mirtaher 1
  • Gholamreza Soleimani Amiri 2
  • Seyyed Abbas Mousavian 3
1 PhD of Finance in Imam Sadiq university
2 Head of Central Insurance and Associate Professor of Al-Zahra University
3 Professor, Institute of Islamic Culture and Thought
چکیده [English]

swaps market and the different types of risks associated with the two operational models of the non-life insurance exchange market
Risk assessment and management are among the most important challenges for managers in different companies and industries. The insurance industry is no exception, and there are numerous problems in distributing the risks and demands of large insurance companies that are not repaid for a long time and the amount of claims is increasing day by day, necessitating the design and use of new financial tools to solve the problems of the insurance industry.
Non-life insurance swaps are one of the new derivative financial instruments that additionally contributes to the hedge and transfer of risk and as an insurance security can also balance the risk as well as free up the risk-holding capacity of insurance and reinsurance companies. In addition, insurers' differing views on risks and their probability of occurrence can lead to the formation of insurance swaps markets, especially catastrophic swaps.
  Method: first, based on library studies and by descriptive-analytical method, are calculated based on the results obtained from the experts of the focus group of reinsurance experts to present non-life insurance swaps market and non-life insurance swaps tools, Then different types of methods of covering these risks are expressed
 Finding: After analying the market risks of non-life insurance swaps, different types of risks are calculated based on the two operational models of the non-life insurance swap market and the methods of covering their risks counts, which are based on the results obtained from the experts of the focus group.
  Conclusion:  One of the dimensions of the implementation of the non-life insurance swap market is the study of its risks. In this research, the risks and various methods of risk coverage of the model are presented.
JEL Classification:  G22،G10،G0، Z12

کلیدواژه‌ها [English]

  • Insurance-linked securities
  • non-life insurance swaps
  • Risk coverage